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買われすぎ、売られすぎがわかる指標に、
ストキャスティクスと言う指標があります。

実際のチャートで見ていきましょう。


このチャートは丸紅の２００５年１１月１８日から、
約５ヶ月間のチャートに、ストキャスティクスを表示したものです。

ストキャスティクスは、
一般的に、７、８０％以上が買われすぎで売りサイン、
２、３０％以下が売られすぎで買いサインになります。

他の指標と同様に上記のことだけ覚えていれば、
簡単に活用できます。

上のチャートでは、７０％と３０％のところに、
赤い破線のラインを入れています。

％Ｋ、％Ｄの２本の線が、
７０％の破線ラインより上に来たときが買われすぎ、
３０％の破線ラインより上に来たときが売られすぎ、
と考えます。

％Ｋがどういう意味か、％Ｄがどういう意味かを知る必要はありません。

上のチャートはすでに閉鎖されたLivedoorファイナンスのストキャスティクスで、
ＳＤという線も表示されていますが、
ストキャスティクスは通常％Ｋ、％Ｄの２本で構成されるので、
この２本が７０％を超えたら売り、
３０％を下回ったら買いと考えます。
（ちなみにＳＤは％Ｄの移動平均線になっていて、
スローストキャスティクスという指標に使用されます。）

実際に上のチャートの左半分では、
うまく利益が汲み取れています。

ただ、ひとつだけ注意点があって、
この指標は上昇トレンド中や下降トレンド中では、
あまり効力を発揮しません。

なぜなら、上昇トレンド中の場合は、
買われすぎの状態が長く続くため、
上の図の「上昇トレンド」と書いた部分のように、
ずっと７０％以上のエリアに収まってしまうからです。

下降トレンド時も同様に、
３０％以下のエリアに常に収まることになります。

上記のチャートの左半分のような、
ジグザグの相場には効力を発揮しますが、
上昇トレンド、下降トレンド時の相場では、
売った後も上昇しつづけたり、
買った後も下降しつづけたりすることになるので、
指標の意味をなしません。

そういう時はボリンジャーバンドなど、
他の指標と組み合わせて株価を予測するしかありません。

テクニカル指標はありがたいものですが、
完璧なものはないので、
臨機応変に組み合わせる応用力が必要になってきます。